Vermögenswirksame Leistungen mit ETFs

Vermögenswirksame Leistungen, kurz VL oder VWL, sind Geldbeträge, die Dein Arbeitgeber direkt in eine von Dir gewählte Sparform einzahlt. Der Betrag kann zusätzlich zu Deinem Gehalt vereinbart sein. Reicht der Arbeitgeberzuschuss für Deine gewünschte Sparrate nicht aus, kannst Du nach § 11 des Fünften Vermögensbildungsgesetzes (5. VermBG) auch Teile Deines Arbeitslohns vermögenswirksam anlegen lassen.

§ 2 des 5. VermBG nennt die zulässigen Anlageformen, darunter Verträge über Fondsanteile und Bausparverträge. Nach § 3 Abs. 2 des 5. VermBG überweist dein Arbeitgeber den Betrag direkt auf dein VL-Konto. Das Geld fließt deshalb nicht zuerst auf dein Girokonto.

Einen allgemeinen gesetzlichen Anspruch auf einen Arbeitgeberzuschuss gibt es nicht. Ob und wie viel Dein Arbeitgeber zahlt, ergibt sich aus Deinem Tarifvertrag, einer Betriebsvereinbarung, Deinem Arbeitsvertrag oder den für Deinen Dienstherrn geltenden Regeln. Frage Deine Personalabteilung, wenn Deine Unterlagen keine eindeutige Regelung enthalten.

ETFs können sich für vermögenswirksame Leistungen eignen, weil sie eine breite Streuung ermöglichen und durch ihre regelbasierte Indexabbildung häufig vergleichsweise geringe Produktkosten haben. Mit einem VL-ETF-Sparplan investierst Du regelmäßig in Fonds, die Dein Geld auf viele Unternehmen und Märkte verteilen.

Ein Index fasst nach festen Kriterien ausgewählte Wertpapiere zusammen und zeigt, wie sich ein bestimmter Markt oder Marktbereich entwickelt. ETFs bilden diesen Index nach festen Regeln nach und kommen deshalb meist ohne aktives Fondsmanagement aus.

Kursrisiken bestehen dennoch: Aktien-ETFs schwanken im Wert und können am Ende der Sparphase unter dem Einstandswert liegen. 

Für die Arbeitnehmersparzulage kommen Fondsverträge nur infrage, wenn Fonds und Vertrag die gesetzlichen Bedingungen erfüllen. § 2 Abs. 1 Nr. 1 Buchst. c des 5. VermBG verlangt bei den dort genannten Investmentvermögen grundsätzlich eine Aktienquote von mindestens 60 Prozent.

In vier Schritten zu Deinem VL-ETF-Sparplan:

• Kläre mit Deiner Personalabteilung, ob Dein Arbeitgeber VL zahlt und wie hoch der Zuschuss ist.
• Eröffne ein VL-Depot bei einem geeigneten Anbieter und prüfe Kosten, ETF-Auswahl, Risiken, Laufzeit und Zulagenberechtigung.
• Übermittle Deiner Personalabteilung die Vertrags- oder Arbeitgeberbescheinigung mit den Zahlungsdaten.
• Prüfe nach dem vereinbarten Starttermin, ob die erste Zahlung eingegangen ist.

Möchtest Du die Sparrate aus Deinem Arbeitslohn ergänzen, vereinbarst Du das mit Deinem Arbeitgeber. § 11 des 5. VermBG regelt die vermögenswirksame Anlage von Lohnteilen; Tarifverträge und Betriebsvereinbarungen können Einzelheiten abweichend bestimmen. Für eine private Aufstockung über Dein OSKAR-VL-Konto brauchst Du den Arbeitgeber nicht. Du kannst selbst überweisen oder eine private Sparrate einrichten.

VL-fähig sind ETFs, die ein Anbieter innerhalb eines VL-Vertrags zur Auswahl stellt. Für eine staatliche Förderung reicht diese Bezeichnung allein nicht: Fonds und Vertrag müssen gemeinsam die Voraussetzungen des 5. VermBG erfüllen. Bei Fondsanlagen verlangt § 2 Abs. 1 Nr. 1 Buchst. c grundsätzlich eine Aktienquote von mindestens 60 Prozent.

In der Praxis begrenzen Anbieter die Auswahl auf bestimmte Aktien- oder Mischfonds-ETFs. Vergleiche deshalb nicht nur den Index, sondern auch Gesamtkosten, Streuung, Ausschüttungsverwendung, Vertragsbedingungen und Zulagenberechtigung. Ein weltweit ausgerichteter Index kann regionale Risiken breiter verteilen als ein Länder- oder Branchenindex. Entscheidend ist trotzdem das Gesamtportfolio: Mehrere ETFs sind nur dann sinnvoll, wenn sie sich ergänzen und nicht überwiegend dieselben Märkte abbilden. 

Bei OSKAR VL musst Du keine einzelnen ETFs auswählen: Deine Sparrate wird automatisch in ein festes, weltweit gestreutes Portfolio aus sechs Aktien-ETFs investiert.

Ein freier ETF-Sparplan wird von Dir finanziert und ist grundsätzlich nicht an die Förderregeln des 5. VermBG gebunden. Bei einem VL-Sparplan überweist Dein Arbeitgeber den vereinbarten Betrag direkt in einen dafür eingerichteten Vertrag. Der Betrag kann aus einem Arbeitgeberzuschuss und einem Teil Deines Arbeitslohns bestehen. Einen freien Sparplan kannst Du unabhängig von einem Arbeitsverhältnis fortführen; laufende VL-Zahlungen setzen dagegen einen Arbeitgeber voraus.

Bei einem zulagenberechtigten Fondsvertrag gilt die gesetzliche Sperrfrist. Ein freier ETF-Sparplan ist nicht an diese Förderfrist gebunden; seine Verfügbarkeit richtet sich nach den Vertragsbedingungen. Die Arbeitnehmersparzulage gibt es nur für zulagenberechtigte VL-Verträge und nur dann, wenn auch Deine persönlichen Voraussetzungen erfüllt sind. Beide Sparformen kannst Du parallel nutzen.

Bei einem zulagenberechtigten Fondsvertrag beträgt die Arbeitnehmersparzulage nach § 13 Abs. 1 und 2 5. VermBG 20 Prozent auf höchstens 400 Euro VL im Kalenderjahr. Damit sind bis zu 80 Euro Zulage pro Jahr möglich. Dein zu versteuerndes Einkommen darf 40.000 Euro nicht überschreiten; bei Zusammenveranlagung liegt die Grenze bei 80.000 Euro.

Du beantragst die Zulage mit Deiner Einkommensteuererklärung und musst dafür in die elektronische Datenübermittlung des Anbieters einwilligen. Maßgeblich ist das zu versteuernde Einkommen, nicht Dein Bruttogehalt. Der Arbeitgeberzuschuss kann Dir auch dann zustehen, wenn Dein Einkommen über der Grenze liegt; nur die staatliche Zulage entfällt.

Bei einem zulagenberechtigten Fondsvertrag gilt die Sperrfrist nach § 4 des 5. VermBG. Der Vertrag sieht Einzahlungen für sechs Jahre vor. Die Sperrfrist beginnt am 1. Januar des Jahres, in dem die erste VL-Zahlung eingeht, und endet nach sieben Jahren. Weil sie rückwirkend zum Jahresanfang beginnt, beträgt die tatsächliche Zeit ab der ersten Zahlung nicht immer sieben volle Jahre.

§ 4 Abs. 4 des 5. VermBG nennt Fälle, in denen eine vorzeitige Verfügung unschädlich sein kann. Dazu gehören unter bestimmten Voraussetzungen Tod oder völlige Erwerbsunfähigkeit, Heirat oder die Begründung einer Lebenspartnerschaft nach Ablauf von mindestens zwei Jahren seit Beginn der Sperrfrist, eine mindestens einjährige und weiterhin bestehende Arbeitslosigkeit, bestimmte berufliche Weiterbildungen sowie die Aufnahme einer selbstständigen Tätigkeit unter Aufgabe der nichtselbstständigen Arbeit. Auch eine fristgerechte Wiederanlage des Erlöses in entsprechende Wertpapiere kann unschädlich sein.

Verfügst Du ohne einen gesetzlich unschädlichen Grund vorzeitig, kann der Anspruch auf die Arbeitnehmersparzulage nach § 13 Abs. 5 des 5. VermBG rückwirkend entfallen.

Bei einem nicht zulagenberechtigten VL-Vertrag richten sich Laufzeit und Verfügbarkeit nach den jeweiligen Vertragsbedingungen. Bei OSKAR VL gibt es keine siebenjährige Sperrfrist; Auszahlungen sind jederzeit möglich.

Welche Sparform zu Dir passt, hängt von Deinem Ziel, Deinem Anlagehorizont und Deiner Risikobereitschaft ab. Die Tabelle zeigt die wichtigsten Unterschiede bei Renditechancen, Risiken, Förderung und Verfügbarkeit.

Der Arbeitgeberzuschuss zu Deinen VL gehört nach § 2 Abs. 6 des 5. VermBG grundsätzlich zum steuer- und sozialversicherungspflichtigen Arbeitslohn. Kapitalerträge aus einem VL-ETF-Depot unterliegen grundsätzlich der Kapitalertragsteuer von 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer.

Bei Aktienfonds sind nach § 20 Abs. 1 Investmentsteuergesetz (InvStG) 30 Prozent der Erträge steuerfrei, wenn der Fonds die gesetzlichen Voraussetzungen erfüllt. Ein Freistellungsauftrag kann Kapitalerträge bis zum verfügbaren Sparer-Pauschbetrag steuerfrei stellen. Dieser beträgt nach § 20 Abs. 9 Einkommensteuergesetz (EStG) 1.000 Euro pro Person und 2.000 Euro bei Zusammenveranlagung. Die Arbeitnehmersparzulage selbst ist nach § 13 Abs. 3 5. VermBG steuerfrei.